美国听证会表态区块链&ICO,部分内容中文翻译!

尽管虚拟货币资产类别相对较小,虚拟货币为监管机构提出了新的挑战。SEC主席克莱顿和我最近写道:

美国商品期货交易委员会和证券交易委员会以及其他联邦和州监管机构和刑事当局将继续共同努力,为这些市场带来透明度和诚信,重要的是阻止和起诉欺诈和滥用。新兴市场是不断发展的和国际化的。因此,他们要求我们灵活而具有前瞻性:与我们的州,联邦和国际同事进行协调:并与包括国会在内的重要利益相关者进行合作。

这个观点指导了我们在CFTC关于虚拟货币的工作

介绍CFTC的任务

践行消费者保护法

CFTC当局对虚拟货币的态度

2015年,CFTC确定比特币等虚拟货币符合CEA下的“商品”定义。

CFTC无权对现货虚拟货币平台或其他现金商品进行监管,包括实施注册要求,监督和监督,交易报告,遵守人事行为标准,客户教育,资本充足率,交易系统保障,网络安全考试或其他要求。

事实上,现行法律并没有为美国联邦监管机构提供在美国境内或境外运作的现货虚拟货币平台的这种监管权力。

然而,CFTC拥有执法管辖权,通过传票和其他调查权力进行调查,并酌情对虚拟货币衍生产品市场和底层虚拟货币现货市场中的欺诈和操纵行为进行民事执法。

下面举例说明执法的例子

比特币期货

根据CEA和欧盟委员会的规定及相关指导,期货交易所可以在交易前24小时通知自行认证新产品。

芝加哥商品交易所和Cboe在2017年12月进行比特币期货的认证和推出之前,已经与CFTC的工作人员进行了多次讨论并交换了大量的产品条款和条件。是经审核合格的“产品”

CFTC管理机构的充分性

对投资者和市场参的教育义务机构间协调

  • 美国证券交易委员会(SEC)对未经注册的证券产品采取越来越强有力的行动,无论它们是虚拟货币还是初始代币产品。
  • 国家银行监管机构主要通过国家汇款法律来监督某些美国和外国的虚拟货币即期交易。
  • 国税务(IRS)将虚拟货币视为资本利得税的财产。
  • 财政部的金融犯罪执法网络(陆1CEN)监测比特币和其他虚拟货币转账是否以实现反洗钱目的。

虚拟货币存在潜在益处

政策考虑:不要封杀

结论:我们正在进入世界金融市场的一个新的数字时代。虚拟货币标志着我们如何看待支付,传统财务流程和参与经济活动的模式转变。忽视和不作为都不是正确的做法。

新技术将使美国市场以负责任的方式发展,并继续发展经济,增加繁荣。这次听证会是找到这种平衡重要的一部分。

美国听证会表态区块链&ICO,部分内容中文翻译!

SEC主席证词note

主要态度:

我非常乐观地认为,金融技术的发展将会有所帮助促进资本形成,为机构和企业提供有前途的投资机会。

从金融监管的角度来看,这些发展可能使我们能够更好地监控交易,持股和义务(包括信贷风险)以及我们市场的其他活动和特点,从而促进我们的监管任务,其中重要的是保护投资者。

对主要投资者的敬告:

投资者应该明白到目前为止还没有在ICO在SEC注册,而证券交易委员会也没有批准上市和交易任何交易所,交易加密货币或与加密货币有关的其他资产的产品(如ETF)。

正在考虑投资这些产品的投资者也应该认识到这些市场跨越国界,资金可能会在不知情的情况下迅速流窜海外。国家证券监管机构,可能无法有效追捕坏人或追回资金。

另外,投资者还存在资金被盗,身份被黑客入侵的风险。

SEC委员会的概述:

正在进行加密货币和ICO的工作

目前适用于加密货币交易的监管框架并没有设计出这种类型的虚拟货币交易。我们愿意与国会以及联邦和州政府进行探讨,是否要加强对加密货币交易平台的联邦监管,同时支持监管和政策的参与公平对待这个空间。

加密货币可以被构造为受联邦证券法律约束的证券产品,即使潜在的加密货币本身不是证券。

ICO及相关交易

需要注意ICO发行的token是否具有证券性质,可能的话将受到证券交易法的约束。

强制措施

2017年9月成立了网络小组,专门负责调查涉及分布式账本技术和ICO的不当行为,虚假信息的传播通过电子和社交媒体,经纪账户收购,黑客获取非公开信息和对交易平台的威肋等。

11月份,分布式分类账技术工作组成立,一直与SEC密切合作。

最近,我们终止了一个涉嫌散布投资者的欺诈性ICO,并将与CFTC等监管机构加强合作。杜绝类似的欺诈行为。

结论:要拥抱技术,追求先进的技术,以及用于筹集资金的新颖创新技术,而不是以牺牲投资人利益成本为代价。